个人养老金为养老财富积累锦上添花：成败在产品价值与服务质量

21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

“不能指望个人养老金提升低收入群体的个人养老财富积累，因为低收入群体必然更关注现实生活需求的养老养老满足、夯实基本养老金制度，金为积累锦上价值而不是财富成败产品考虑未来养老财富积累。”11月13日，添花中国社会保障学会会长郑功成在由中国社会保障学会指导、服务华东师范大学主办的质量“个人养老金发展与多层次养老金体系构建高峰论坛”上表示，个人养老金属于锦上添花，个人体现的养老养老是个人与市场的关系，是金为积累锦上价值个人处理财富积累方式的行为，个人养老金的财富成败产品这种性质决定了其必须遵从市场法则、明确目标群体，添花以有效供给对接有效需求，服务并通过自由竞争实现优胜劣汰。质量

郑功成认为，个人个人养老金制度虽对全体开放，却不能等同于普惠性养老金制度，更不能以个人养老金来弱化基本养老金与企业年金制度的重要性。“在多层次养老金体系建设中，任何时候都不能忽略或者降低基本养老金制度与企业年金的重要性。”

日前发布的《个人养老金实施办法》明确，个人养老金的参加人应当是在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，并按照国家有关规定享受税收优惠政策。《关于个人养老金有关政策的公告》明确，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

对于上述政策，较多的业内专家认为，个人养老金制度对纳税阶层尤其是月薪8000元以上的群体较为有利，而对于低收入人群不利，甚至还会增加领取时的负担。

理性思考如何发展个人养老金

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

郑功成表示，个人养老金的发展值得期待，因为中国式现代化进程中伴随国民收入持续增长和共同富裕步伐的稳健迈进，会有越来越多的人具有参加意愿与缴费能力，但潜在需求并不等于现实需要，其成败还要看个人养老金产品的开发是否具有真正不可替代的价值以及金融机构能否提供有质量的服务。

“个人养老金是一种制度创新，为个人积累养老财富开辟了一条新路，大家都充满期待，但需要理性思考如何发展好个人养老金。”郑功成表示。

中国社会保障学会副会长、浙江大学教授何文炯在上述会议上表示，个人养老金的服务对象应当是中高收入群体而非中低收入群体，针对中国养老金领域存在严重的结构性矛盾，需要提升中高收入群体对补充养老金的内在动力。这一内在动力就是对基本养老金要有准确定位，认识到基本养老金能够满足基本需要，但仅有基本养老金不够满足需求，还需要补充性养老保险。

华东师范大学教授路锦非则提出了个人养老金发展的未决事宜：一是个人养老金的覆盖对象，退休人员能否参与；二是个人养老金的定位，没有达到缴税标准的群体参与个人养老金后在领取时需要缴税，个人养老金制度设计也需要考虑低收入者；三是全民金融素养如何提高、个人主导模式如何保证收益水平、企业年金和职业年金的信托模式运营机制如何应用到个人养老金运营中，这些也是未来政策制定者和学界需要认真考虑的问题。

“允许部分低收入劳动者‘少缴少得’，按折扣缴费率缴费并按同样的折扣率受益；增强中低收入劳动者参与第三支柱养老金的经济激励。”上海社会科学院原副院长、南通大学教授左学金建议。

警惕资金账户开立带来新问题

《个人养老金实施办法》规定，个人养老金实行个人账户制，参加人参加个人养老金，应当通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户；其他个人养老金产品销售机构可以通过商业银行渠道，协助参加人在信息平台在线开立个人养老金账户。

同时，参加人可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。

“个人账户制具有唯一性、统一性，既能方便国家的税收监管，又能增强个人对养老资产配置的自主权。”长江养老保险副总经理杨奇华提出，但由于账户设立于银行，所以不利于其他行业参与，并会加大账户管理人的管理压力和责任负担。

上海市人力资源和社会保障局原副局长鲍淡如则认为，养老金的个人账户由管理账户和资金账户共同构成，在账户推行和开立时还会遇到很多新情况、新问题。

《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》规定，开办个人养老金业务的商业银行名单由银保监会确定，应当建立个人养老金业务管理系统，与人社信息平台、银保行业平台、理财行业平台对接，取得验收合格意见或符合相关要求。并定期对个人养老金业务管理系统开展技术评估，确保基础设施水平、网络承载能力、技术人员保障能力、运营服务能力与业务规模相匹配。

21世纪经济报道记者注意到，近期较多的大行、股份行纷纷披露其各自的个人养老金系统建设情况，“万事俱备、只欠东风。”

（作者：李愿 编辑：曾芳）