IPO前获近6亿美元融资，威马汽车能否如愿以偿登陆港股？

威马汽车IPO有最新进展。获近6月1日，亿美元融威马汽车向港交所递交招股书，资威海通国际、马汽招银国际及中银国际为其保荐人。车能偿登威马汽车2021年营收47.43亿元，否愿经调整亏损53.63亿元，陆港近三年公司毛损率有所下降。获近

IPO之前，亿美元融威马汽车获得包括电讯盈科、资威信德集团、马汽雅居乐等企业在内的车能偿登近6亿美元融资，累计融资额达350亿元。否愿此外，陆港威马汽车旗舰轿车车型M7将于2022年下半年推出市场，获近已向百度交付51辆具有自动驾驶出租车功能的W6。

2021年经调整亏损53.63亿元

威马汽车再冲IPO，港交所6月1日披露新一批IPO申请名单，威马汽车在列。威马汽车2019年-2021年营收分别为17.62亿元、26.72亿元、47.43亿元，经调整亏损分别为40.4亿元、42.25亿元、53.63亿元。

威马汽车瞄准零售价15万元至30万元的电动汽车细分市场。目前，威马汽车推出的SUV车型有EX5、EX6和W6，开发了E.5和M7等轿车车型。此前，威马汽车启用全新产品命名体系，发布W——“世界系列”和M——“大师系列”。世界系列所代表的威马SUV产品，大师系列所代表的威马轿车产品。

轿车成为不少造车新势力的发力重点，招股书显示，威马汽车旗舰轿车车型M7将于2022年下半年推出市场。同时，将在2023年推出基于Caesar平台的全新SUV、轿车及MPV车型。届时，将实现对全品类车型及由A级到B级产品的覆盖。

威马汽车计划在2022年第三季度进一步推出融合百度技术的ANP功能的W6升级版。在出行领域，将与百度正在基于W6车型开发能够在城市道路上进行L4级自动驾驶的自动驾驶出租车。截至目前已向百度交付51辆具有自动驾驶出租车功能的W6。

销量方面，招股书显示，截至2021年12月31日，威马汽车累计交付电动汽车83485辆。其中，2021年全年累计交付44152辆电动汽车，同比增长96.3%。2022年第一季度售出7476辆电动汽车。

在正式向港股递交IPO申请之前，威马汽车拥有温州和黄冈两大智能制造基地，满产产能预计可达25万辆/年。截至2021年12月31日，威马汽车研发团队共由1141名研发人员组成，占员工总数约28.9%。2019年-2021年研发开支分别为8.93亿元、9.92亿元及9.81亿元。

截至2021年底，威马汽车已建成由621家合作伙伴门店组成的销售与服务网络，包括中国211个城市的397个威马体验馆（提供车辆展示而非销售）、180个威马用户中心及44个威马星创中心（提供车辆展示及销售）。

2019年-2021年威马汽车营销及推广开支分别为6.19亿元、6.07亿元及6.29亿元，分别占同年总收入的35.1%、22.7%及13.3%。招股书显示，公司毛损率由2019年的58.3%下降至2020年的43.5%及2021年的41.1%。

近半年完成近6亿美元融资，累计融资额达350亿元

港交所已成为造车新势力争相登陆的资本市场，此前，小鹏汽车、理想汽车、蔚来汽车先后成功在港股上市。在威马汽车之前，零跑汽车也向港交所递交了招股书，不过目前尚未有进展。

实际上，威马汽车“上市”之梦不断。2021年初，上海证监局发布公告称威马汽车已具备辅导验收及科创板上市申请条件，上交所即将受理其递交的申报材料。不过该事件迟迟未有进展。

2021年下半年，威马汽车IPO有新动向。当年10月，威马汽车宣布预计将获得由电讯盈科和信德集团领投等超过3亿美元的D1轮融资。公开信息显示，电讯盈科为李嘉诚家族企业，信德集团为何鸿燊家族企业。

当时，威马汽车联席财务官张然在接受新京报贝壳财经记者采访时表示，此轮融资显示出港澳两地的大财团对威马汽车海外上市潜在机会的一个认同，对威马汽车后续上市有非常好的促进作用。

当年12月，威马汽车获得雅居乐集团领投的1.52亿美元。此外，招股书显示，自2022年1月至3月，三名投资者参与D轮融资总金额1.07亿美元。威马汽车介绍，近半年完成了近6亿美元的Pre IPO轮融资，其累计融资额达350亿元。

招股书显示，IPO完成前，威马汽车创始人、董事长兼CEO沈晖及妻子王蕾控制公司总表决权30%以上。持股方面，雅居乐持股6.46%，百度两家公司合计持股11.92%。

截至2022年3月31日，威马汽车现金及现金等价物36.78亿元。2022年4月，威马汽车向中国商业银行借入两笔贷款，总额为10亿元，用作营运资金目的。2019年-2022年第一季度，威马汽车借款总额分别为24.20亿元、64.10亿元、99.53亿元、89.55亿元。

去年以来，芯片、电池等原材料上涨，以及疫情反复，也影响汽车企业经营。近日，沈晖发文指出，智能电动车的芯片成本已经超过电池包。这种语境下，单颗万元的激光雷达很难持续热下去。这也意味着电动车的行业赛道从电池转到了芯片。企业还是要做好精益化管理，避免出现终端产品涨价。

对于威马汽车转道港股IPO，北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔认为，在港股IPO相对比A股更容易，威马汽车在造车新势力中条件不错，有自建工厂，车型较多，销量数据可以，资金也较充沛，公司成长比较健康。

新京报贝壳财经记者 陈维城